Borsa İstanbul geçtiğimiz hafta karışık bir seyir izledi. BIST 100 endeksi, küresel piyasalardaki gelişmeler ve yerel faktörlerin etkisiyle dalgalı bir performans sergiledi. Haftalık bazda sınırlı bir yükseliş kaydeden endeks, önemli destek seviyelerini korudu.
BIST 100 Endeksi Genel Değerlendirme
BIST 100 endeksi, haftalık bazda yüzde 1,2 oranında yükselerek kritik bir direnç seviyesini test etti. Endeks, haftanın ilk yarısında yaşanan satış baskısını, ikinci yarıda gelen alımlarla telafi etti. Teknik göstergeler, yukarı yönlü momentumun devam edebileceğine işaret ediyor.
İşlem hacmi, önceki haftaya göre artış gösterdi ve bu durum piyasadaki katılımın arttığını gösteriyor. Yabancı yatırımcı akımları net alım yönünde gerçekleşirken, kurumsal yatırımcılar da aktif alıcı konumunda yer aldı. Bireysel yatırımcılar ise kısmen kar realizasyonu yaptı.
Sektörel Performans Analizi
Bankacılık sektörü haftanın yıldızı oldu. Merkez Bankası'nın faiz kararından sonra banka hisseleri güçlü alımlar gördü. Özellikle büyük ölçekli bankalar endekse önemli katkı sağladı. Net faiz marjlarındaki iyileşme beklentisi ve bilanço kalitesindeki artış, sektöre yönelik olumlu algıyı destekliyor.
Holding ve sanayi şirketleri de pozitif ayrıştı. İhracata yönelik faaliyet gösteren şirketler, döviz kurlarındaki istikrar ve küresel talepteki canlanma beklentisiyle değer kazandı. Enerji sektörü ise petrol fiyatlarındaki dalgalanmalara bağlı olarak karma performans sergiledi.
Öne Çıkan Hisseler
Hafta boyunca bazı hisseler dikkat çekici performanslar sergiledi. Teknoloji şirketleri arasında özellikle yazılım ve dijital hizmet sağlayıcılar ön plana çıktı. Finansal teknoloji alanında faaliyet gösteren şirketler, artan dijitalleşme trendinden faydalanarak güçlü yükselişler kaydetti.
Perakende sektöründe ise tüketici harcamalarındaki normalleşmeyle birlikte seçilmiş hisseler alım gördü. E-ticaret platformları ve çok kanallı perakende zincirleri, değişen tüketici alışkanlıklarına adaptasyonları sayesinde değer kazandı. İnşaat ve gayrimenkul sektöründe ise konut satışlarındaki canlanma beklentisi bazı hisseleri destekledi.
Teknik Analiz ve Destek-Direnç Seviyeleri
Teknik açıdan incelendiğinde, BIST 100 endeksi önemli bir direnç bölgesinde bulunuyor. 50 günlük hareketli ortalamanın üzerinde tutunmayı başaran endeks, 200 günlük ortalamasına yaklaşıyor. Bu seviyenin aşılması durumunda, yeni hedeflerin devreye girebileceği değerlendiriliyor.
RSI göstergesi nötr bölgede seyrederken, MACD pozitif sinyal veriyor. Fibonacci düzeltme seviyelerine göre, önemli destek noktaları belirlenmiş durumda. Yatırımcıların bu seviyeleri yakından takip etmesi öneriliyor. İşlem hacmi profili, mevcut seviyelerde güçlü bir alıcı tabanı olduğunu gösteriyor.
Küresel Piyasaların Etkisi
Küresel borsaların performansı, Borsa İstanbul üzerinde önemli etkiye sahip olmaya devam ediyor. Özellikle ABD borsalarındaki yükseliş trendi, gelişmekte olan piyasalara olan ilgiyi artırıyor. Avrupa borsalarındaki seyr de yakından takip ediliyor ve BIST 100 ile korelasyon yüksek seviyelerde.
Gelişmekte olan ülke borsalarının genel performansı da BIST için önemli bir referans noktası oluşturuyor. Risk iştahındaki artış, portföy akımlarını desteklerken, küresel likiditedeki gelişmeler de yakından izleniyor. Fed'in politika duruşu ve ECB'nin kararları, önümüzdeki dönem için belirleyici olacak.
Kurumsal Haberlerin Etkisi
Şirketlerin açıkladığı finansal sonuçlar ve projeksiyonlar, hisse performanslarında önemli rol oynadı. Beklentilerin üzerinde sonuç açıklayan şirketler güçlü alımlar görürken, hayal kırıklığı yaratan açıklamalar satış baskısı oluşturdu. Kar payı duyuruları da yatırımcı ilgisini artıran faktörler arasında.
Kurumsal yönetim uygulamaları ve şeffaflık konusunda öne çıkan şirketler, yatırımcılar tarafından daha fazla tercih ediliyor. Sürdürülebilirlik raporları ve çevresel sorumluluk projeleri de şirket değerlemelerinde giderek daha fazla dikkate alınan unsurlar arasında yer alıyor.
Likidite ve İşlem Hacmi
Piyasa likiditesi genel olarak sağlıklı seviyelerde seyrediyor. Alış-satış spreadleri dar kalmaya devam ederken, büyük lotlarda işlem yapma imkanı rahat bir şekilde sağlanabiliyor. Piyasa yapıcılığı uygulamaları da likiditiye olumlu katkı yapıyor.
İşlem hacminin artışı, piyasaya olan güvenin işareti olarak değerlendiriliyor. Hem yerli hem de yabancı yatırımcıların aktif katılımı, sağlıklı bir fiyat oluşumunu destekliyor. Türev ürünlerdeki işlem hacmi de artış eğiliminde ve bu durum riskten korunma ihtiyacının arttığını gösteriyor.
Önümüzdeki Hafta Beklentileri
Gelecek hafta için analistlerin beklentileri genel olarak olumlu. Ekonomik takvimde önemli veri açıklamaları ve kurumsal gelişmeler yer alıyor. Enflasyon verileri, sanayi üretimi rakamları ve işsizlik oranı gibi göstergeler yakından takip edilecek. Bu verilerin piyasalar üzerinde yönlendirici etkisi olabilir.
Teknik açıdan, yukarı yönlü momentum korunduğu sürece yeni yüksek seviyelerin test edilebileceği öngörülüyor. Ancak kar satışlarının da devreye girebileceği unutulmamalı. Stop-loss emirlerinin kullanımı ve risk yönetimine dikkat edilmesi öneriliyor.
Yatırım Stratejileri ve Öneriler
Uzmanlar, mevcut ortamda dengeli ve çeşitlendirilmiş portföy yönetiminin önemini vurguluyorlar. Farklı sektörlere yatırım yaparak riski dağıtmak ve uzun vadeli perspektifle hareket etmek önerilen stratejiler arasında. Kısa vadeli dalgalanmalara aşırı tepki vermek yerine, şirketlerin temel değerlerine odaklanmak gerekiyor.
Değer yatırımı ve büyüme yatırımı stratejilerinin dengeli bir karışımı uygulanabilir. Temettü getirisi yüksek, finansal yapısı sağlam şirketler savunma portföyü için uygunken, büyüme potansiyeli yüksek teknoloji ve yenilikçi iş modeline sahip şirketler de portföyde yer alabilir. Profesyonel danışmanlık almak her zaman faydalı olacaktır.
Sonuç
Borsa İstanbul geçtiğimiz hafta olumlu bir performans sergileyerek yatırımcılarını memnun etti. Hem teknik hem de temel göstergeler, olumlu seyrin devam edebileceğine işaret ediyor. Ancak küresel gelişmeler ve yerel dinamikler yakından takip edilmeli, risk yönetimine önem verilmelidir. Dengeli ve bilinçli yatırım stratejileri izlenerek, piyasanın sunduğu fırsatlardan faydalanmak mümkündür.